Pengaruh TIngkat Pengembalian Aset dan Likuiditas Terhadap Harga Saham (Studi Kasus pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014)

Penelitian ini dilakukan pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2014. Fenomena yang terjadi pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman adalah terjadinya kenaikan harga saham ketika tingkat pengembalian aset dan likuiditas perusahaan itu menurun karena berdasarkan teori ketika tingkat pengembalian aset dan likuiditas menurun maka harga saham akan turun. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan tingkat pengembalian aset dan likuiditas terhadap harga saham . Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode deskriptif verifikatif dengan pendekatan kuantitatif. Sampel yang digunakan pada penelitian ini menggunakan metode purposive sampling yaitu Laporan Keuangan perusahaan makanan dan minuman tahun 2010 � 2014 selama lima tahun. Untuk mengetahui hubungan tingkat pengembalian aset dan likuiditas terhadap harga saham digunakan Korelasi Pearson. Untuk mengetahui besarnya pengaruh dividen, Return On Assets (ROA) dan harga saham digunakan analisis regresi linier berganda. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan statistic uji F dua pihak dan statistic uji t dua pihak dengan α = 0.05. Proses analisis statistic tersebut menggunakan SPSS 15.0 for windows. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel tingkat pengembalian aset terhadap Harga Saham memiliki hubungan yang kuat dengan arah positif sedangkan likuiditas terhadap Harga Saham memiliki hubungan yang cukup kuat dengan arah positif. Selanjutnya, berdasarkan uji hipotesis secara parsial variabel Return On Assets (ROA) berpengaruh terhadap Harga Saham. Sedangkan secara parsial likuiditas berpengaruh terhadap Harga Saham.

This research was conducted on the food and beverage sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2010-2014. The phenomenon that occurs in some sub-sectors of the food and beverage is the increased of stock price when the company experienced a bad return on asset and liquidity. based on teory if return on asset and likuidity are decreased, so stock price will decrease too.This study aims to determine the effect of return on asset and liquidity against financial distress. The method used in this research is descriptive method with quantitative approach verifikatif. The samples used in this study using purposive sampling method, namely the Financial Statements food and beverage companies in 2010 - 2014 for five years. To determine the relationship likuidity and Return On Assets (ROA) of the share price used Pearson correlation. To know the magnitude of the effect of dividends, Return On Assets (ROA) and stock prices used multiple linear regression analysis. Testing the hypothesis in this study used a statistical test of the two parties and the statistical F test t two side with α = 0.05. The process of statistical analysis using SPSS 15.0 for windows. These results indicate that the variable likuidity on Share Price has a strong relationship with the positive, while the variable Return on Assets (ROA) of the stock price has a very strong relationship with the positive direction. Furthermore, the variables simultaneously likuidity and Return On Assets (ROA) significantly influence the stock price. While partially, likuidity and Return On Assets (ROA) significantly affected the stock price.