Pengaruh Arus Kas dan Earning Per Share (EPS) Terhadap Return Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2008-2012)

Sesuai dengan Pernyataan Standard Akuntansi Keuangan (PSAK) No.2 yang mewajibkan agar perusahaan mencantumkan laporan aus kas sebagai bagian dari laporan keuangan, maka penelitian ini berusaha untuk menguji pengaruh total arus kas, earning per share terhadap return saham. Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh total arus kas, earning per share terhadap return saham Data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang bersumber dari data keuangan di Bursa Efek Indonesia tahun 2008-2012. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan sample. Tercatat dari 30 perusahaan menjadi anggota populasi, namun hanya sebanyak 12 perusahaan yang digunakan sebagai sampel yang memenuhi persyaratan. Teknik analisis regresi berganda dilakukan guna menguji hipotesis yang ada. Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa terdapat pengaruh yang signifikan antara arus kas dan earning per share terhadap return saham dengan nilai sig < 0,05. Kesimpulan arus kas dan earning per share secara parsial berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dimana semakin besar arus kas dan earning per share akan meningkatkan return saham. Secara bersama-sama (simultan) arus kas dan earning per share berpengaruh terhadap return saham pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

In accordance with Statement of Financial Accounting Standard (SFAS) 2 which requires that companies include statements of cash worn as part of the financial statements, this study sought to examine the effect of total cash flow, earnings per share on stock returns. The aim of this study was to determine the effect of total cash flow, earnings per share to stock return data used in this study were obtained from the Indonesia Stock Exchange. The data used in this study is a secondary data sourced from financial data on the Indonesia Stock Exchange in 2008-2012. The study was conducted using samples. Recorded from 30 companies became members of the population, but only 12 companies were used as samples that meet the requirements. The technique of multiple regression analysis was conducted to test the hypothesis that there is. Based on the survey results revealed that a significant difference between cash flow and earnings per share on stock returns with sig <0.05. Conclusion cash flow and earnings per share by partial effect on stock returns in the banking sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange, where the greater the cash flow and earnings per share will increase stock returns. Together (simultaneously) cash flow and earnings per share effect on stock returns in the banking sector companies listed in Indonesia Stock Exchange