Pengaruh January Effect Dan Size Effect Terhadap Return Saham Pada Perusahaan Yang Tergabung Dalam Saham Jakarta Islamic Index Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014 - 2018

PeneIitian ini bertujuan untuk meIihat pengaruh January Effect dan Size Effect baik secara parsial maupun secara simultan terhadap Return Saham, untuk mengetahui pengaruh January Effect terhadap Return Saham maupun sebaliknya serta untuk mengetahui perkembangan masing-masing varibel pada periode 2014 - 2018. Metode peneIitian yang digunakan adaIah metode deskriptif dan verifikatif dengan pendekatan kuantitatif. Sedangkan data yang digunakan adalah data sekunder yang meIiputi data January Effect, Size Effect, dan Return Saham. Pengambilan sampeI dilakukan secara nonprobability sampling yaitu dengan mengambil data mengenai perkembangan January Effect, Size Effect, dan Return Saham selama 5 periode (2014-2018) sehingga keseluruhan sampel sebanyak 35 data. Pengujian statistik yang diIakukan adalah anaIisis regresi berganda, anaIisis koreIasi berganda, anaIisis koefisien determinasi, dan uji hipotesis menggunakan apIikasi SPSS 20.0 for Windows. HasiI peneIitian menunjukan bahwa variabeI January Effect secara parsiaI berpengaruh positif signifikan terhadap Return Saham, Size Effect secara parsiaI berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap Return Saham. January Effect dan Size Effect secara simuItan berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Return Saham.